海口联合农商行20%股权将被司法拍卖，先锋系为还债让位第一大股东

　　记者 贺向军 实习记者 丰凤鸣 报道

　　近日，先锋集团官方公号发布公告显示，联创集团持有的海口联合农商行20%股权(12000万股)即将被司法拍卖。

　　记者了解到，此次股权拍卖起因为联创集团与华融投资贷款纠纷。2019年11月26日，华融投资向湖南省张家界市中级人民法院提起诉讼，要求联创集团偿还贷款本金1.3亿元及相应的利息、罚息、复利。法院裁判文书显示，在这笔贷款中，联合创业以其持有的海口联合农商行12000万股股权作为质押担保。因迟迟未履行相应还款义务，今年8月18日，张家界市中院裁定，拍卖联合创业持有的海口联合农商行20%股权。

　　记者注意到，海口联合农商行的股权拍卖标的已经挂上阿里拍卖网。据披露，联合创业持有的海口联合农商行12000万股股权被拆分为8笔不等的股权标的，将于12月1日在该平台开拍，合计起拍价为1.91亿元。

　　类似上述银行股权被动遭遇股东拍卖的案例不少。记者在阿里拍卖网上看到，截至11月6日，正在阿里司法平台上进行股权司法拍卖的银行共30家，包括河南襄城农商行、洛阳农商行、葫芦岛银行等;即将开始的银行股权拍卖标的达311个，包括晋商银行、河北银行、湖北银行等。其中有3个标的起始价格在1亿元以上。

　　10月16日，中国人民银行公布的《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》单独增设了"商业银行的公司治理"章节，要求强化对银行股东及股权结构的监管。行业人士表示，银行股权高比例质押、频频被拍卖，反映出部分中小银行存在的内部股权结构混乱、大股东行为不规范等问题，给经营带来的风险不容忽视。

　　海口联合农商行第一大股东将易主

　　天眼查信息显示，涉案的联合创业分别持有先锋支付有限公司、网信证券有限责任公司、网信(黑龙江)金融资产交易中心有限责任公司100%、55.61%、45%的股份，是先锋系旗下的核心企业。海口联合农商行2019年度同业存单发行计划显示，联合创业是该行的发起人之一，持股20%，与吉林九台农商行并列海口联合农商行第一大股东。

　　如今因先锋系大股东无力偿债，海口联合农商银行将面临股权被拍卖、第一大股东即将易主的困境。

　　记者在中国裁判文书网公布的相关民事判决书中看到，2016年11月，应借款人联合创业公司请求，华融投资公司委托华融湘江张家界分行向联合创业公司发放委托贷款3.5亿元，委托贷款期限为36个月，即2016年11月16日至2019年11月16日。委托贷款利率为8%的年固定利率，在贷款期限内保持不变。

　　值得注意的是，在这笔贷款中，联合创业不仅以其持有的海口联合农商行12000万股股权作为质押担保，海口联合农商行还向华融湘江张家界分行出具了《不可撤销担保函》，为联合创业的这笔委托贷款提供连带责任保证担保，即我们常说的进行"兜底"。

　　不过，随着先锋系的风险逐渐暴露，2019年10月31日，联合创业公司未按约定支付当年第三季度利息，该笔贷款被要求提前还款。截至2019年9月20日，联合创业公司尚欠委托贷款本金13000万元，利息2632774元。

　　根据湖南省张家界市中级人民法院披露的一审民事判决书，法院判决：联合创业偿还华融投资贷款本金13000万元，以及利息、罚息、律师费等;海口联合农商行对联合创业的前述债务向华融投资承担连带清偿责任。华融投资对联合创业提供的质押物即其在海口联合农商行拥有的12000万股份的变现价款享有优先受偿的权利。

　　据阿里拍卖网披露的执行裁定书，联合创业、海口联合农商行至今未履行相应还款义务，今年8月18日，张家界市中院裁定，拍卖联合创业持有的海口联合农商行20%股权。

　　阿里拍卖网同时披露了海南志鸿资产评估事务所出具的资产评估报告。报告显示，截至2019年末，海口联合农商行总资产约102.22亿元，相比2018年末的128.25亿元出现"缩表"。2019年，该行实现营业收入2.38亿元，相比2018年的3.53亿元下滑32.6%，净利润由2018年的1.17亿元转为亏损0.54亿元。

　　联合创业持有的海口联合农商行20%股权被拍卖，意味着先锋系将失去金融版图中难得的一块银行牌照。而大股东易主对海口联合农商行将产生哪些影响?记者拨打该行官网电话，说明采访意向，相关工作人员表示，将向有关部门反馈问题后续将会有专人联系。不过截至发稿，记者尚未收到回复。

　　银行股权被动拍卖现象频发

　　先锋集团公告称，根据张家界中院2020年10月30日的相关公告，联创集团持有的海口行12000万股股权，将于2020年12月1日10时至2020年12月2日10时在张家界中院淘宝网司法拍卖网络平台公开拍卖。

　　记者注意到，阿里拍卖网目前已刊登出了海口联合农商行相关股权拍卖标的信息。联合创业持有该行12000万股股权被拆分为8笔不等的股权标的，将于12月1日在该平台开拍，合计起拍价为1.91亿元。

　　在阿里拍卖网商上，类似的银行股权拍卖标的并不少见。据统计，截至11月6日，正在阿里司法平台上进行股权司法拍卖的银行共30家，包括河南襄城农商行、洛阳农商行、葫芦岛银行等;即将开始的银行股权拍卖标的达311个，其中包括晋商银行、河北银行、湖北银行等。其中有3个标的起始价格在1亿元以上。可以看到，被拍卖的银行股权大多数为中小银行，其中城商行、农商行、村镇银行占了绝大部分。

　　行业人士指出，当前市场中银行股权属于比较稀缺的资产，被拍卖一般都因为股东无法偿还债务，进入到司法处置阶段而被动进行公开拍卖。不同银行的资产质量各不相同，拍卖定价水平也不一样，因此溢价或是打折的情况都会出现。一些不怎么优质的银行股权也会出现流拍。

　　记者统计发现，311个将开始的银行股权拍卖标的中，拍卖阶段属于"二拍"的有131个，占比为42.12%。即有四成以上的银行股权遭遇过流拍而被多次拍卖。

　　银行股权频频被拍卖对于相关银行影响如何?对此，记者咨询了几家股权挂拍的银行。银行方面均表示，"目前我行经营态势良好，股权拍卖不会对我行经营造成影响。"不过，一位行业分析人士向记者表示，"这需要看被拍卖的股权规模大小情况。如果拍卖股权的是小股东或者说自然人股东，那么影响不大。如果是前五大股东这种大股东股权发生变化，拍卖后银行股权结构变动较大，对银行的经营将会产生负面影响。"

　　行业人士认为，银行股权高比例质押、频频被拍卖，反映出部分中小银行存在的内部股权结构混乱、大股东行为不规范等问题，给经营带来的风险不容忽视。

　　值得一提的是，银行股权变更乱象已经引发监管层的关注。近期银保监会相关负责人表示，当前金融体系总体健康，银行机构的风险总体可控，但中小机构股东股权领域问题仍然突出、不规范金融创新业务仍存挑战。针对这些问题，今年将继续开展银行保险机构市场乱象整治"回头看"工作，防止乱象反弹回潮。

　　10月16日，中国人民银行就《中华人民共和国商业银行法(修改建议稿)》公开征求意见。其中特地新设了一章节对股东治理内容进行了完善。可以看到，增设的第三章"商业银行的公司治理"详细规定了关于股东和控股股东的义务和禁止性行为、内部控制组织架构、建立独立的内部审计管理体系和报告制度、信息披露管理制度、激励约束机制以及关联交易管理制度等内容。强调银行公司治理及股东管理。

　　谈及对银行股权优化的建议，一位不愿具名的行业分析人士直言，近来监管持续加大清理整治力度，包商银行、锦州银行、恒丰银行等一些典型案例也起到了示范作用。未来股权优化中还有一个很重要的方面，就是加强对股东的管理和风险审查，要避免银行成为某些企业的取款机。